Das Buch wurde im Mai 2010 veröffentlicht und umfasst vier Softwareanwendungen: Risikosimulator (Risk Simulator), Super-Verband-Löser von reellen Optionen (Real Options Super Lattice Solver), Modellierungstoolkit (Modeling Toolkit) und Bewertungstoolkit für Belegschaftsaktienoptionen (Employee Stock Options Valuation Toolkit). Es schildert, wie diese unterschiedlichen Methodologien in Übereinstimmung miteinander in einem umfassenden und integrierten Paradigma der Risikoanalyse und des Risikomanagement verwendet werden. Dieses Buch ist eine komplett überarbeitete Version der ersten Auflage des Modeling Risk-Textes. Die Verbesserungen beinhalten einige detaillierte neue Geschäftsfälle und Dutzende von angewandten Fällen (US-Militärstrategie, Boeings globale „Systeme von Systemen“, Lizenzierung von Biotechgeschäften, Erdöl- und Erdgasaufsuchung, Immobilienbau, persönliche Finanzplanung, Bewertung von Belegschaftsoptionen gemäß FAS123, und vieles mehr)!
Wir leben in einer risikobehafteten Umgebung und betreiben unsere Geschäfte in einer risikoreichen Welt, da man höhere Gewinne nur mit Risiken erschaffen kann. Es ist unvorstellbar, wenn das Risikoelement bei der Formulierung der Unternehmensstrategie und bei der Implementierung von taktischen Projekten nicht mitberücksichtig wird. Modeling Risk bietet eine neuartige Sicht der Bewertung von Geschäftsentscheidungen, Projekten und Strategien, unter Berücksichtigung eines vereinten und strategischen Prozesses der Portfolioanalyse. Das Buch bietet sowohl eine qualitative und quantitative Beschreibung des Risikos als auch Einführungen bezüglich der verwendeten Methoden für die Identifizierung, Quantifizierung, Vorausberechnung, Bewertung, Absicherung, Streuung und Verwaltung des Risikos, durch rigorose Beispiele der Anwendbarkeit der Methoden im Entscheidungsprozess.
Pragmatische Anwendungen werden betont, um die vielen, der Risikoanalyse inhärenten Elemente zu entmystifizieren. Eine Blackbox bleibt eine Blackbox, wenn man ihre Konzepte, trotz ihrer Stärke und Anwendbarkeit, nicht verstehen kann. Erst wenn die Blackbox durchsichtig wird, um es den Analysten zu ermöglichen, die Ergebnisse, Aufwertungswerte und Anwendbarkeit dieser Konzepte zu verstehen, anzuwenden und andere davon zu überzeugen, erhält der Ansatz ein weit verbreiteter Einfluss. Dies geschieht sowohl durch die stufenweisen Anwendungen der Risikoanalyse als auch durch die Vorführung mehrerer Geschäftsfälle und die Diskussion konkreter Anwendungen. Dieses Buch richtet sich sowohl an den uneingeweihten als auch an den in der Risikoanalyse gut versierten Fachmann – es gibt immer etwas für alle. Es eignet sich auch als Lehrbuch für das zweite Jahr eines MBA-Kurses oder als Einführungslehrbuch im Doktoratslehrgang. Eine DVD ist dem Buch beigefügt, welche eine Probeversion der Software Risikosimulator und Reelle Optionen SVL, Excelmodelle und die dazugehörigen Ausbildungsvideos enthält.
Die zweite Auflage enthält zusätzliche konkrete Fallstudien und eine Vielfalt von praktischen und detaillierten Übungen sowie die neusten Vorausberechnungsmethoden und ist fast doppelt so groß wie die erste Auflage, sowohl in Bezug auf die Seitenanzahl als auch auf die analytischen Methoden.
… unvermeidlich für jeden Profi … logischer, konkreter und schlüssiger Ansatz …
Jean Louis Vaysse, Vice President of Marketing, Airbus (France)
…ein “muss haben, muss lesen”-Buch mit praktischen Anwendungen der Risikoanalyse…
Glenn Kautt, President and Chairman, The Monitor Group
… übersichtlich und Schritt für Schritt … die neuste Technologie für den Entscheidungsprozess bei Geschäften in der reellen Welt…
Dr. Paul W. Finnegan, Vice President, Alexion Pharmaceuticals
… ein "muss lesen" für Portfolioverwalter … erfasst die Risikoexponierung strategischer Investitionen…
Rafael E. Gutierrez, Executive Director, Seagate Technology
…eine übersichtliche toolgestützte Erforschung von reellen Risiken, Optionen, Strategien…
Robert Mack, Vice President, Distinguished Analyst, Gartner Group
…wertvolle Werkzeuge für Unternehmen, um einen Mehrwert für Aktionäre und die Gesellschaft zu liefern…
Dr. Markus Götz Junginger, Lead Partner, Gallup (Germany)
… ein leistungsfähiges Toolset für Programmverwalter, um rationelle Entscheidungen zu treffen …
Rear Admiral James Greene (Ret.), NPS Acquisitions Chair
… mein Lieblingsautor … ein glitzerndes Juwel … komplexe Konzepte mit klaren Erläuterungen…
Janet Tavakoli, President, Tavakoli Structured Finance
… pragmatische, leistungsfähige Risikotechniken, wertvolle theoretische Erkenntnisse und Analysen…
Dr. Robert Finocchiaro, Technical Director, 3M
…klarer Fahrplan und Breite der Themen, um dynamische und risikoadjustierte Strategien zu entwickeln…
Jeffrey A. Clark, Vice President Strategic Planning, The Timken Company
… das beste Risikomodellierungsbuch ist jetzt noch besser … Pflichtlektüre für alle Führungskräfte…
David Mercier, Vice President Corporate Development, Bonanza Creek Energy
…stufenweise komplexe Konzepte mit unerreichter Leichtigkeit und Klarheit … eine “Pflichtlektüre” …
Dr. Hans Weber, Product Development Leader, Syngenta AG (Switzerland)
…die wichtigsten Risiko-Tools in einem Band … eine definitive Quelle bezüglich des Risikomanagements mit lebhaften Beispielen…
Dr. Ricardo Valerdi, Massachusetts Institute of Technology
…ein innovativer Ansatz, welcher die Lücke zwischen Theorie und Praxis füllt…
Dr. Richard J. Kish, Chair and Professor of Finance, Lehigh University
…ein “Muss” für Erfahrung mit topaktuellen, hoch-produktiven analytischen Werkzeugen…
Dr. Roberto Santillan-Salgado, Professor, EGADE-ITESM, Monterrey (Mexico)
…fortgeschrittene Theorien der mathematischen Statistik mit praktischen Techniken…
Dr. Takao Fujiwara, Professor, Toyohashi Univ. of Technology (Japan)
…brillant klare Darlegung von nicht trivialen Themen, Theorien und konkreten Praktiken…
Dr. Evaristo Diz, Professor. Director of Risk, Universidad Católica (Venezuela)
…absolut das beste Buch im Gebiet des Risikos … Sterbliche können es anwenden … nützlich in allen Branchen…
Dr. Thomas Housel, Professor, U.S. Naval Postgraduate School
…konzeptualisiert und misst das Risiko … großer Wert für Profis, Wagniskapitalgeber, Investoren…
Dr. Charles T. Hardy, Principal, Hardy & Associates
…verbindet praktische Anwendung mit geistiger und akademischer Strenge…
Paul Siegel, Chief Executive Officer, The Globecon Group
…das umfassendste, verständlichste, praktischste Buch, unabdingbar für die Bewertung … eine Tour de Force…
Jay B. Abrams, Author and President, Abrams Valuation Group
…hilft Managern fundierte, disziplinierte, wiederholbare, vertretbare Entscheidungen zu treffen…
CAPT Mark D. Wessman (US Navy, Ret.), President, Wessman Consultancy
…komplexe Themen außergewöhnlich erläutert … man kann sie verstehen und in die Praxis umsetzen…
Agustín Velázquez, Senior Economist, Central Bank of Venezuela
…eine Brücke zwischen Theorie und Praxis, intuitive, verständliche Interpretationen…
Luis Melo, Senior Econometrician, Central Bank of Colombia
